清康熙年间,一场「拳倾天下」武术大赛上,代表满人的鳌飞(郭政鸿饰)与代表汉人的谭天(元华饰)势均力敌,惜谭天于比赛时遭人陷害而惨败,其父气愤过度吐血而死,谭天成众矢之的,变得懦弱悲观。为完成父之心愿,谭天开办武馆寻找传人,先后收京城捕快马不平(魏骏杰饰)及孤儿罗喜(唐文龙饰)为徒。两人后来更与谭天之妹谭雪(吴文忻饰)展开一段微妙的三角关系。鳌飞一直对谭天有所顾忌,得知他已得传人,遂命令好友不平暗杀谭天。不平不忍下手,故意将事情张扬,引起了康熙的关注。鳌飞见事败,对不平多番加害,又揭发罗喜为满人之身份,使其黯然离开谭天。鳌飞结识汉族女子朱震南(梁琤饰),两人互生情愫,并发展一段地下情。震南为鳌飞不惜与父决裂,助其暗杀朝中敌人,惜事败被擒,鳌飞为求自保,竟然痛下毒手。